Ako komentár o umelej inteligencii ovplyvní tvoje nákupy z Nemecka?

Predstav si, že európske euro a americký dolár sú na preťahovačke. Každý deň sa pretlačujú, ktoré bude silnejšie. Posledné dni sa zdalo, že euro získava navrch a posilňuje. No dnes prišiel zo strany americkej centrálnej banky, Fedu, silný záber späť. Významný člen Fedu, Neel Kashkari, vyhlásil, že rozmach umelej inteligencie (AI) môže v budúcnosti prinútiť banku opäť zvýšiť úrokové sadzby. A to znamená jedno: dolár sa môže opäť stať atraktívnejším pre investorov celého sveta.

Keď je úrok v USA vyšší, ľudia a veľké firmy majú väčšiu chuť držať doláre, lebo im prinášajú viac úrokov. V dôsledku toho dnes európska mena euro oproti doláru čiastočne stráca svoje ranné zisky. Inými slovami, za 1 euro dostaneš trochu menej amerických dolárov ako predtým.

Prečo by mal tento „preťahovačkový“ súboj zaujímať teba?

Ak plánuješ v blízkej dobe nakupovať v amerických internetových obchodoch alebo cestovať do USA, môžeš mať smolu. Slabšie euro znamená, že za tie isté eurá v peňaženke si kúpiš menej tovaru alebo služieb za doláre. Cesta do New Yorku alebo iPhone z amazónu sa tak môže zdražiť. Naopak, ak si v Európe zarábaš v dolároch, je to pre teba dobrá správa. Tvoja výplata by teraz mala vyššiu hodnotu v eurách.

Rovnako to môže ovplyvniť cenu energií alebo komodít, ktoré sa na svetových trhoch často obchodujú práve v dolároch. Slabšie euro môže prispieť k tlakom na ich rast cien pre európskych spotrebiteľov.

Technický pohľad: Kde sa zastaví pád EUR/USD?

Z technického hľadiska pár EUR/USD dnes neúspešne skúšal preraziť vyššie a následne obrátil smer. Ranný nárastový pokus zlyhal, čo je pre traderov varovným signálom. Momentum sa preklopilo, a v druhej polovici obchodnej seansy už iniciatívu prebrali predajcovia, ktorí túkajú kurz eura nadol.

Kľúčové úrovne, ktoré každý trader sleduje

Súčasná dynamika nahráva smeru nadol. Kľúčovým bude, či sa kurz podarí udržať nad najbližšou významnou úrovňou podpory (support). Jej prerazenie by otvorilo cestu k testovaniu nižších cieľov. Naopak, ak by sa kurz odrazil nahor, prvou výzvou bude prekonať dnešný vrchol a následne hlavnú úroveň odporu (resistance) nad ním, ktorá v posledných dňoch pár drží pod kontrolou.

Koreň pohybu: Slová z Fedu a dopyt po technológiach

Základným (fundamentálnym) dôvodom dnešného pohybu je spomínaný komentár Neela Kashkariho z Fedu týkajúci sa AI. Trhy túto informáciu interpretovali ako náznak, že americké úroky môžu zostať vysoké dlhšie, alebo dokonca ešte vzrásť. To je pre dolár pozitívum. Zároveň vidíme, že index amerických technologických akcií US100 vykazuje relatívnu silu, čo potvrdzuje, že téma AI a technológií je stále hlavným tahúňom kapitálu smerom k americkým aktívam, čo tiež podporuje dolár.

Obchodná príležitosť a varovanie

Pre obchodníkov vytvára táto situácia potenciálnu príležitosť na pokračovanie pohybu smerom nadol. Kľúčom bude sledovať, či sa predajcom podarí udržať tlak a prelomiť spodné úrovne podpory. V takom prípade by ďalší pohyb nadol mohol získať na rýchlosti. Je však nutné pozorne monitorovať reakciu na všetky dôležité cenové úrovne. PRIpomíname, že nejde o investičné poradenstvo. Každý obchodný rozhodnutie je riziko a je potrebné riadiť sa vlastnou stratégiou a rizikovým manažmentom.

Na čo sa pripraviť v najbližších dňoch?

V najbližšom čase budú pohyby menových párov výrazne závisieť od ďalších vyjadrení členov centrálnych bánk, hlavne Fedu a Európskej centrálnej banky (ECB). Každá zmienka o úrokoch, inflácii alebo ekonomickom výhľade môže spôsobiť okamžitú reakciu. Ďalej je potrebné sledovať makroekonomické dáta ako indexy spotrebiteľských cien (CPI) z oboch regiónov, ktoré priamo ovplyvňujú rozhodnutia bánk o sadzbách, ale aj údaje o trhu práce, napríklad americké NFP (mimofarmárske mzdy). Geopolitická situácia je vždy latentným rizikovým faktorom, ktorý môže zmeniť smer toku kapitálu prakticky zo dňa na deň. Pre obchodníkov tak začína obdobie zvýšenej ostražitosti.

Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.