Americká inflácia neustupuje. Prečo je to problém pre každého z nás?
Predstavte si, že idete na trh a všetko jedlo, ktoré si chcete kúpiť, je zrazu oveľa drahšie. Presne toto sa deje v americkej ekonomike. Miera inflácie meraná indexom PCE, čo je obľúbený merač Federálnej rezervnej banky (Fed), opäť vzrástla. Jadrová inflácia, ktorá nezahŕňa cenovo nestále položky ako potraviny a energia, je teraz výrazne nad 3% cieľom Fedu. Tento nárast je najvyšší za posledných dvadsať rokov, ak neberieme do úvahy šialené obdobie po pandémii.
Ako to ovplyvní váš každodenný život?
Aj keď sa to deje v Amerike, dopadnete aj vy. Silný americký dolár spôsobí, že váš výlet do USA alebo nákup tovarov z amerických e-shopov bude drahší. Na druhej strane, ak máte úspory v dolároch, môžete na tom nominálne zarobiť. Pre bežného človeka to znamená, že ceny globálneho tovaru, energia a úverové sadzby môžu zostať vyššie, ako sa predpokladalo.
Technický pohľad: Ako reagovali trhy na šokujúce dáta?
Menový pár EUR/USD okamžite reagoval poklesom, pretože vyššia inflácia v USA znižuje pravdepodobnosť rezov úrokových sadzieb Fedu, čo robí dolár atraktívnejším. Pár sa v čase správy pohyboval okolo úrovne 1.0700.
Kľúčové technické úrovne pre EUR/USD
Hneď po správe pár prelomol dôležitý support na úrovni 1.0720 a posunul sa smerom k ďalšej kľúčovej zóne okolo 1.0680. Odpor je teraz vo vyššie spomenutej úrovni 1.0720 a ďalej potom okolo 1.0750. Ak by dôšlo k prerazeniu pod 1.0680, nasledujúci významný support leží až na 1.0650. Dlhodobý trend zostáva v prospech dolára (medvedí pre euro).
Čo poháňa tento pohyb? Fundamentálny pohľad
Hlavným hráčom je americký Fed. Vysoká inflácia mu zbavuje priestor na zníženie úrokových sadzieb, ktoré sú momentálne na viac ako 20-ročných maximách. Vyššie úroky v USA priťahujú zahraničný kapitál, ktorý chce získať vyšší výnos, a tým posilňujú dopyt po dolároch. Európska centrálna banka (ECB) je naopak pripravená sadzby skôr znižovať, čo vytvára fundamentálny nepomer v prospech USD.
Obchodná príležitosť a varovanie
Krátkodobá reakcia naznačuje pokračujúci tlak na oslabenie EUR/USD. Obchodníci budú pozorne sledovať, či pár dokáže udržať sa nad úrovňou 1.0680, alebo či dôjde k jeho prerazeniu smerom k 1.0650. Je dôležité poznamenať, že nejde o investičné poradenstvo, a každý obchod by mal byť súčasťou dobre premyslenej stratégie so stop-loss príkazom.
Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Aké udalosti budú ďalej hýbať kurzom?
Všetky oči sa budú v najbližších dňoch upierať na vyjadrenia členov Fedu, ktorí budú komentovať inflačné dáta. Kľúčovým bodom bude následné zasadnutie Fedu a jeho rozhodnutie o úrokových sadzbách. Ďalej budú trhy sledovať americké údaje o trhu práce (NFP) a ďalšie inflačné reporty. Ak dáta budú naďalej vyzerať silno, môžeme očakávať, že dolár si udrží svoju silu. Ak sa však objavia náznaky ochabovania ekonomiky, scenár sa môže rýchlo zmeniť.