Čo sa deje so zlatom a prečo by vás to malo zaujímať?
Predstavte si zlato ako poistku vo svete financií. Keď je na trhu strach alebo neistota, ľudia kupujú zlato. Funguje to ako bezpečný prístav, podobne ako vám doma v pokladničke leží zástavné lístky pre prípad núdze. V posledných týždňoch sa táto poistka liala, pretože cena zlata klesala. Dôvod? Záujem investorov sa upieral k iným príležitostiam v očakávaní na silný americký dolár a vysoké úrokové sadzby.
Pre bežného človeka to znamená, že hodnota jeho zlatých prsteňov alebo starých mincí mierne klesla. Ak plánujete kúpu zlatého šperku alebo investičnej tehličky, môžete ju momentálne zohnať za trochu priaznivejšiu cenu ako pred mesiacom. Avšak pre váš úsporný zlatý prsteň po babke je to viac zaujímavosť ako skutočná strata, ak ho nepredávate.
Kľúč pre tradera: Technický obraz zlata (XAU/USD)
Cena zlata (vyjadrená v dolároch, teda pár XAU/USD) sa počas apríla dostala do korekcie po silnom raste. Cena ustála významný pokles v oblasti okolo 2 280 – 2 300 USD za uncu. Toto je kľúčová podporná zóna (support), z ktorej sa minulý týždeň odrazilo. Momentálne sa pohybuje pod dôležitou úrovňou okolo 2 340 USD, ktorá slúži ako odpor (resistance).
Krátkodobo je trend bočný s miernym náklonom k poklesu. Ak cena prelomí podporu 2 280 USD, otvorí sa priestor pre pokles smerom k 2 250 USD alebo nižšie. Naopak, prekonanie odporu na 2 340 USD a následne 2 360 USD by mohlo obnoviť hlavný rastový trend a vytvoriť priestor pre návrat k rekordným úrovniam nad 2 400 USD.
Čo hýbe cenou? Fundamentálne sily v pozadí
Hlavným hnacím motorom je politika amerických úrokových sadzieb. Americká centrálna banka (Fed) dlho odkladá ich znižovanie, čo robí dolár atraktívnym a neúročené zlato menej lákavým. Silné americké ekonomické dáta tento tlak len umocňujú.
Na druhej strane však stojí geopolitické napätie na Blízkom východe a v Ukrajine, ktoré poskytuje zlatu podporu ako bezpečnému aktívu. Ak by sa situácia vyhrotila, oživí sa náhlý dopyt po zlate. Ďalším faktorom sú centrálne banky po celom svete, ktoré pretrvávajú vo významných nákupoch zlata na diverzifikáciu svojich rezerv.
Obchodná príležitosť: Na akých úrovniach sa hraje?
Pre traderov je aktuálna bočná zóna priestorom pre prípravu. Kľúčovými hladinami na sledovanie sú:
Podpora (Buy Zóna): 2 300 – 2 280 USD. Prerušenie tejto zóny by balo veľmi medvedím signálom.
Odpor (Sell Zóna): 2 340 – 2 360 USD. Ich prekonanie s dostatočnou silou by potvrdilo návrat býkov (bulls).
Obchodníci môžu zvažovať pozície pri odraze od podpory (s prudkým stop-lossom pod ňou) alebo pri prelome odporu smerom hore. Vždy je kriticky dôležité riadiť riziko a mať jasne definovaný plán. Upozorňujeme: Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Čo prinesie budúci týždeň?
Pohyb zlata bude opäť závisieť od správ zo Spojených štátov. Kľúčovými budú vyjadrenia členov Fedu a hlavne údaj o inflácii v USA (CPI), ktorý vyjde v stredu. Akonáhle trhy uvidia náznak, že inflácia ustupuje a Fed konečne môže znížiť sadzby, zlato dostane silný impulz hore. Naopak, ďalšie prekvapivé posilnenie dolára by mohlo cenu zatlačiť do obranných pozícií. Sledujte teda rozhovory centrálnych bankárov a hlavne stredové makrodáta.