Zlato je horúce ako nikdy: Čo znamená pre vašu peňaženku?
Predstavte si, že zlato je ako obrovská, svetlá loď na rozbourenom mori. Keď sa svetová ekonomika triasie a ľudia strácajú dôveru v bežné peniaze alebo akcie, všetci sa chytajú práve tejto lode. Je to klasický útek do bezpečia. Posledné týždne vidíme, ako táto loď – cena zlata – láme všetky rekordy. Dôvod? Centrálne banky po celom svete, hlavne americká Fed, vykonávajú také ťažko predvídateľné ťahy, že to niektorí experti prirovnávajú k ekonomickej komédii. A keď sú herci na pódiu (centrálne banky) zmätení, publikum (investori) sa radšej schová za oponu v podobe zlata.
Prečo by vás malo zlato zaujímať, aj keď neobchodujete?
Možno si myslíte, že zlato je vec pre bohatých investorov. Omyl. Jeho rastúca cena je ako teplomer svetovej nervozity. Ak bude táto neistota pokračovať, môže to spomaliť celú ekonomiku. Pre bežného človeka to znamená vyššiu cenu zlatých šperkov alebo investičných zliatkov, ak o nich uvažujete. Navyše, ak budú centrálne banky v snahe spomaliť infláciu udržiavať vysoké úroky (čo súhlasí so silným dolárom, ale je to komplikované), môže to spraviť úvery a hypotéky drahšie. V konečnom dôsledku je zlato zrkadlom, ktoré odráža zdravie celej globálnej ekonomiky, ktorá ovplyvňuje aj ceny vo vašom obchode.
Technický pohľad: Ako vysoko môže zlato vystúpiť?
Technická analýza ukazuje, že zlato (XAU/USD) je v silnom uptrendu a nedávno prelomilo kľúčovú psychologickú hranicu 2 400 USD za uncu. Táto úroveň teraz slúži ako nový support. Ak by mala byť prelomená smerom nadol, možný cieľ je okolo 2 360 USD. Odpor sa nachádza v oblasti okolo 2 450 USD. Ak by sa podarilo prelomiť aj túto bariéru, cesta by sa mohla otvoriť smerom k 2 500 USD. Grafy jasne ukazujú, že každý pokles je zatiaľ nakupovaný, čo je znakom silného býčieho trhu.
Fundamentálne príčiny: Prečo centrálne banky hrajú takú veľkú rolu?
Hlavným motýlikom, ktorý mávne krídlami a spôsobí búrku na trhu so zlatom, je menová politika. Konkrétne amerického Fedu. Trhy čakali na postupné znižovanie úrokových sadzieb, no Fed stále váha kvôli pretrvávajúcej inflácii. Táto neistota ohľadom toho, kedy a ako rýchlo sa úroky znížia, núti investorov kupovať zlato ako ochranu. Navyše, centrálne banky niektorých krajín, hlavne z rozvíjajúcich sa trhov, masívne nakupujú zlato do svojich rezerv, aby sa zbavili závislosti na americkom dolári. Toto vytvára silný fundamentálny tlak nahor.
Obchodná príležitosť: Aké sú možnosti pre traderov?
Pre traderov je aktuálny trh so zlatom veľmi dynamický. Hlavným scenárom je pokračovanie uptrendu s cieľom na úrovni 2 450 USD a následne 2 500 USD. Kľúčové úrovne na sledovanie sú support na 2 400 USD (prípadne 2 360 USD) a resistance na 2 450 USD. Ak by cena výrazne prepadla pod 2 360 USD, mohlo by to signalizovať dočasný koniec rastu. Je však mimoriadne dôležité sledovať vyhlásenia predstaviteľov centrálnych bánk, hlavne Fedu, ktoré môžu trend okamžite zmeniť. Obchodovanie na páku s takýmto aktívom prináša vysoké príležitosti, ale aj vysoké riziká. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Ak chcete byť v obraze, sledujte nadchádzajúce kľúčové udalosti. V nasledujúcich týždňoch budú dôležité správy o americkej inflácii (CPI), údaje o trhu práce (NFP) a hlavne vyjadrenia členov Fedu, vrátane jeho šéfa. Tieto udalosti môžu buď urýchliť výstup zlata k novým maximám, alebo naopak spôsobiť hlbšiu korekciu, ak prinesú prekvapivé správy o americkej ekonomike.