Čo nám to zvyšujúce sa číslo o európskej ekonomike hovorí?
Predstavte si eurozónu ako obrovský obchodný dom plný firiem a tovární. Ich manažéri dostávajú každý mesiac dotazník: "Ako sa vám darí? Plánujete v najbližších mesiacoch vyrábať viac alebo menej? Budete brať nových ľudí?" Ich odpovede sa potom zhrnú do jedného čísla – takzvaného indexu PMI. Ak je nad 50, znamená to, že ekonomika rastie. Ak je pod 50, ekonomika sa zmršťuje. Dnes prišla správa, že toto číslo v eurozóne vyskočilo z 52,0 na 53,1, čo je najviac za dva roky a prekvapilo to všetkých, ktorí čakali len mierny nárast na 51,7.
Je to ako keby väčšina manažérov v tomto obchodnom dome povedala: "Hej, veci sa nám zlepšujú rýchlejšie, ako sme si mysleli, a chystáme sa viac vyrábať a zamestnávať." To je v podstate pozitívny signál o zdraví hospodárstva eurozóny. Keď je ekonomika silná, zvyčajne to láka zahraničné investície a zvyšuje dôveru v jej menu – v tomto prípade v euro.
Prečo by malo toto jedno číslo zaujímať teba, bežného človeka?
Aj keď sa to môže zdať vzdialené od tvojho každodenného života, v skutočnosti to má vplyv na viac vecí, ako si myslíš. Silnejšia európska ekonomika a potenciálne silnejšie euro môžu spôsobiť, že pri nákupe tovarov z USA alebo Británie zaplatíš o niečo menej. Na dovolenke v zahraničí (mimo eurozóny) by si za svoje eurá mohol dostať viac miestnych peňazí. Na druhej strane, pre našich exportérov, ktorí dodávajú tovar do krajín ako USA, by silnejšie euro znamenalo, že ich tovar je drahší, čo môže spomaliť ich predaj. Pre teba ako spotrebiteľa to však môže byť krátkodobá dobrá správa pre tvoju peňaženku.
Technický pohľad: Kde sa teraz nachádza kurz EUR/USD a čo hovorí graf?
V reakcii na tieto lepšie ako očakávané dáta euro voči americkému doláru (EUR/USD) rýchlo posilnilo. Trh vyhodnotil, že silnejšia ekonomika eurozóny môže donútiť Európsku centrálnu banku (ECB) dlhšie váhať so znižovaním úrokových sadzieb, čo robí euro atraktívnejším. Z technického pohľadu, pár sa nachádza v kľúčovej oblasti.
Kľúčové úrovne a fundamentálne pozadie
Najbližší významný odpor (hranica, kde môže rast naraziť na predaj) sa nachádza okolo úrovne 1.0880 – 1.0900. Toto je psychologická úroveň a zároveň oblasť, kde sa v minulosti nachádzalo viacero dôležitých sviečkových formácií. Podpora (hranica, kde môže nájsť kúpnych záujemcov) je teraz okolo 1.0800 a následne 1.0750. Aktuálny krátkodobý trend je rastový, posilnený dňašným silným makro dátom.
Z fundamentálneho hľadiska je tu boj dvoch centrálnych bánk. Americká Fed (Fed) už dáva najavo, že by mohol začať so znižovaním sadzieb skôr. ECB je opatrnejšia. Ak európske dáta budú naďalej prekvapovať pozitívne ako dnes, tento rozdiel v očakávaniach môže euro ďalej tlačiť vyššie. Hlavnými hnacimi silami zostávajú inflačné dáta (CPI) z oboch regiónov a vyjadrenia členov bánk.
Obchodná príležitosť a čo sledovať
Krátkodobí obchodníci budú sledovať, či pár EUR/USD dokáže prelomiť a udržať sa nad úrovňou 1.0900. Ak sa tak stane, otvorí sa cesta k testovaniu vyšších úrovní okolo 1.0950 až 1.1000. Naopak, ak sa kurz otočí a prelomí dôležitú podporu na 1.0750, rastový scenár by bol vážne ohrozený a možno by sme videli návrat do bočného pásma. Dôležité je pozerať na objemy obchodovania – silný pohyb s vysokým objemom má väčšiu váhu.
Upozornenie: Toto nie je investičné poradenstvo. Všetky obchodné rozhodnutia si musí každý investor alebo trader dôkladne premyslieť a niesť za ne zodpovednosť. Obchodovanie na forexe prináša vysoké riziko straty.
Do konca týždňa budú trhy pozorne sledovať vyjadrenia predstaviteľov ECB a Fedu. Na budúci týždeň je kľúčová publikácia osobného indexu spotrebných výdavkov (PCE) z USA, ktorý je pre Fed primárnym meračom inflácie. Akukolvek odchýlka od očakávaní môže spôsobiť výraznú volatilitu. Na strane eurozóny bude podstatný ďalší vývoj PMI indexov a predbežné odhady inflácie. Tradér by mal mať v pozornosti tieto udalosti, pretože môžu buď potvrdiť dnešný optimistický smer, alebo ho úplne zvrátiť.