Čo znamená pokles americkej inflácie pre tvoju peňaženku?
Predstav si, že americká ekonomika je ako obrí nakupovací košík. Do neho Američania vkladajú všetko, čo si kúpia – od benzínu cez potraviny až po dovolenky. Cena tohto košíka sa nazýva index osobných výdajov na spotrebu, skrátene PCE. A práve dnes prišla správa, že tento košík zdražel medziročne len o 3,4 %, čo je menej, ako sa čakalo.
Pre laika je to ako značka na teplomeri. Ukazuje, či sa ekonomika 'prehrieva' alebo 'ochladzuje'. Nižšie číslo signalizuje, že tlak na rast cien slabne. To je pre bežného človeka dobrá správa. Znamená to, že ak cestuješ do USA alebo nakupuješ tovar z Ameriky, môžeš očakávať priaznivejšie ceny. Pre našich rodákov žijúcich v USA to znamená nádej, že rastúce výdavky na každodenný život sa možno spomalia.
Ako inflačné dáta ovplyvňujú kurz eura a dolára?
Menový pár EUR/USD je ako hádzaná lanom medzi Európou a Amerikou. Keď sú správy z USA silné, Amerika 'ťahá' silnejšie a dolár posilnie. Dnes sa však stalo niečo iné. Inflácia v USA bola slabšia, takže sila Ameriky sa zdá byť menšia. To spôsobilo, že euro voči doláru okamžite posilnelo. Jednoducho povedané, za jedno euro teraz dostaneš viac amerických dolárov.
Technický pohľad: Kde sa môže EUR/USD zastaviť?
Pre obchodníkov boli dátá z PCE kľúčovým fundamentálnym katalyzátorom. Miera 3,4 % r/r zaostala za očakávaniami 3,7 %, čo okamžite znížilo pravdepodobnosť ďalších prísnych krokov americkej centrálnej banky (Fed). Technicky sa pár EUR/USD nachádzal v kľúčovej zóne. Okamžitá reakcia bola rast nad dôležitú úroveň 1.0700.
Kľúčové úrovne supportu a resistence
Najbližšia resistencia sa teraz nachádza okolo 1.0750. Ak ju rast prekoná, cieľom môže byť úroveň 1.0800. Naopak, ak by optimizmus vyprchal, prvý významný support leží na 1.0670 a potom na 1.0620. Trend zostáva bočný s miernym náklonom k poklesu, no dnešné dáta mu dali dôvod na prehodnotenie.
Obchodná príležitosť alebo pasca?
Krátkodobá reakcia naznačuje možný pokus o prerušenie nedávneho klesajúceho trendu. Obchodníci budú pozorne sledovať, či pár udrží nad dnešnými úrovňami. Potenciálny obchodný námet by mohol smerovať k ďalšiemu rastu s cieľom na 1.0780, so stop-lossom pod 1.0670. Toto však nie je investičné poradenstvo, každý obchodník musí zvážiť svoju vlastnú stratégiu a toleranciu rizika.
Čo budú traderi a trhy sledovať nabudúce?
Všetky oči sa teraz upierajú na americký Fed. Dnešné slabšie číslo dáva centrálnej banke priestor na oneskorenie alebo dokonca zastavenie zvyšovania úrokových sadzieb. To by pre dolár bolo dlhodobo negatívne. Kľúčovou udalosťou budú zápisky z posledného stretnutia Fedu a samozrejme údaj o zmene počtu zamestnaných mimo poľnohospodárstva (NFP), ktorý príde budúci týždeň.
Pre eurohru je dôležité sledovať aj dáta z Eurozóny, najmä infláciu HICP. Ak by sa ekonomika Eurozóny prekvapivo zlepšila a zároveň sa americká ekonomika spomaľovala, mohlo by to pre pár EUR/USD znamenať silný impulz k rastu. V nasledujúcich dňoch teda pôjde o súboj medzi očakávaniami od Fedu a ECB. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.