Čo sa to deje s cenami v Európe a prečo to sledovať?

Predstavte si, že euro je ako vozík v obchode. Keď idete nakupovať, musíte doňho dávať tovar. Ak ceny tovaru rýchlo rastú, hodnota vášho vozíka (eura) sa mení. Dnes prišli správy, že ceny v eurozóne (v krajinách, ktoré používajú euro) rástli v septembri o 3,8 % oproti minulému roku. To je viac, ako sa čakalo, a je to najväčší nárast od decembra minulého roku. Hlavným viníkom sú energie, ktorých cena vyskočila o viac ako 18 %.

Ako ovplyvní tvoj život vyššia inflácia?

Pre nás, bežných ľudí, to znamená, že naše peniaze majú menšiu kúpyschopnosť. Jednoducho povedané, za rovnakých 100 eurov si kúpite menej tovaru alebo služieb ako pred rokom. Ak plánujete dovolenku mimo eurozóny, napríklad do USA, kurz eura k doláru bude pre vás kľúčový. Ak bude silnejšie euro, za svoje eurá dostanete viac dolárov. Zároveň sú vyššie ceny energií priamym úderom pre domácnosti, ktoré budú platiť vyššie účty za plyn a elektrinu. Pre tých, čo šetria, vysoká inflácia znamená, že hodnota ich úspor sa môže znižovať, ak úroky na sporiacich účtoch zaostávajú za tempom rastu cien.

Technický pohľad: Ako reaguje trh EUR/USD?

Okamžitá reakcia na vyššie ako očakávané číslo boli nákupty eura. Inflácia, ktorá prekročila očakávania, zvyšuje tlak na Európsku centrálnu banku (ECB), aby dlhšie udržiavala vysoké úrokové sadzby, čo môže pre menu byť atraktívne. Kurz EUR/USD preto po správe vykázal krátkodobý nárast.

Kľúčové úrovne, ktoré rozhodnú o ďalšom smere

Z technického hľadiska sa pár aktuálne pohybuje v širšom konsolidačnom pásme. Kľúčová úroveň odporu (hranica, kde môže nárast naraziť na predaj) sa nachádza v pásme okolo 1.0750. Ak by sa kurzu podarilo tento level prelomiť, otvoril by sa priestor smerom k ďalšej dôležitej úrovni okolo 1.0850. Naopak, pri akomkoľvek poklese je dôležitá úroveň podpory (hranica, kde môže pokles naraziť na nákupy) okolo 1.0650. Prípadný prerazenie tejto úrovne smerom nadol by signalizovalo znovunaštartovanie medzimesačného downtrendu.

Fundamentálny pohľad: Čo teraz urobí centrálna banka?

Tento údaj je pre ECB kľúčový. Cieľom centrálnej banky je udržiavať infláciu na úrovni okolo 2 %. Aktuálnych 3,8 % je stále vysoko nad týmto cieľom. To ECB vracia do pozície „jastraba“ a znižuje pravdepodobnosť skorého zníženia úrokových sadzieb. Rozdiel v prístupe medzi ECB a Americkou centrálnou bankou (Fed) bude určujúcim faktorom pre pohyb EUR/USD v nasledujúcich mesiacoch. Ak ECB zostane agresívnejšia ako Fed, euro môže získať.

Obchodná príležitosť: Ktorým smerom sa prikloniť?

Svetlá inflácia poskytla krátkodobú podporu euru. Pozornosť obchodníkov sa teraz upiera na nadchádzajúce vyjadrenia členov ECB. Obchodná príležitosť by mohla vzniknúť pri reakcii kurzu na vyššie spomenuté technické úrovne. Ak kurz EUR/USD udrží nad úrovňou 1.0650 a následne prerazí 1.0750, mohol by to byť signál pre ďalší rast. Naopak, pokles pod 1.0650 by mohol znamenať návrat medzimesačného trendu poklesu. Je mimoriadne dôležité sledovať nadchádzajúce ekonomické udalosti. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo. Každé obchodné rozhodnutie by malo byť výsledkom vlastného výskumu a zváženia rizík.

Aké udalosti zmenia smer eura v najbližších dňoch?

Trhy budú v nasledujúcom týždni napäté. Kľúčovým bude štvrtkový americký index spotrebiteľských cien (CPI), ktorý ukáže, aký je inflačný tlak v USA. Ak bude americká inflácia slabšia ako očakávaná, môže to oslabiť dolár a podporiť euro, a naopak. Okrem toho budú trhy pozorne sledovať každé vyhlásenie predstaviteľov ECB a Fedu, ktoré poskytnú náhľad na budúcu menovú politiku. Zásadný bude aj výhľadový vývoj cien energií, ktorý môže opäť výrazne ovplyvniť inflačný výhľad v Európe.