Euro padá, ale nezúfajte. Čo sa to deje na menovom trhu?
Predstavte si euro ako akciu veľkej európskej spoločnosti. Keď je o ňu záujem, jeho cena (v tomto prípade kurz voči doláru) rastie. Ak však investori strácajú dôveru, začnú ho predávať a jeho cena klesá. Presne to sa stalo včera. Euro voči americkému doláru najskôr kleslo na najnižšiu úroveň za takmer rok a pol, čo bola pre mnohých alarmujúca správa. Napriek tomu sa mu v priebehu dňa podarilo časť veľkých strát odčítať, čo naznačuje, že bitka medzi optimistami a pesimistami ešte neskončila.
Prečo by vás to malo zaujímať, aj keď neobchodujete na burze?
Pokles eura nie je len záležitosťou traderov pred obrazovkami. Priamo ovplyvňuje život každého z nás. Ak plánujete dovolenku v USA, za eurá dostanete menej dolárov, čo zdraží váš pobyt. Naopak, pre Slovákov nakupujúcich tovar zo zahraničia, ktorý je denominovaný v dolároch (napríklad elektronika), môžu rásť ceny. Zmena kurzu môže ovplyvniť aj ceny energií alebo výnosy z vašich sporiteľných účtov, keďže centrálne banky reagujú na pohyby mien. Je to ako kamienok, ktorý vrhnutý do vody vytvorí kruhy až k našim brehom.
Pohľad pod kapotu: Technická a fundamentálna analýza pre traderov
Z technického hľadiska bol včerajší vývoj fascinujúci. Pár EUR/USD prolomil dôležitú psychologú úroveň podporu, čo spustilo vlnu stop-loss príkazov a tlačilo kurz smerom k 1,0600, úrovni nevídanej od novembra 2022. Následný odraz, ktorý previedol sviečku do tvaru dlhého spodného tieňa (hammer alebo pin bar), však naznačuje, že v tejto oblasti sa objavil dostatočný nákupný záujem. Kľúčové rezistencie sa teraz nachádzajú okolo 1,0700 a 1,0750. Znovudobytie tejto zóny by mohlo otvoriť cestu k vyšším úrovniam. Hlavným trendom však naďalej zostáva poklesový.
Čo hýbe trhom? Fundamentálne príčiny za pohybom
Za volatilitou stojí hlavne rozdielna budúca politika centrálnych bánk. Americký Fed (Fed) vyzerá byť pripravený dlhšie udržiavať vysoké úrokové sadzby, aby zarazil infláciu. To robí dolár atraktívnejším pre investorov ženiacich za vyšším výnosom. Na druhej strane, Európska centrálna banka (ECB) čelí slabšiemu ekonomickému rastu a tlakom na skoršie zníženie sadzieb. Tento rozdiel („monetary policy divergence“) je hlavným motorom aktuálneho oslabovania eura. Ďalším faktorom bola pauza vo výpredaji francúzskych vládnych dlhopisov, ktorá dala euru dočasnú vôľu dych.
Obchodná príležitosť a kľúčové úrovne na sledovanie
Pre obchodníkov vytvára táto situácia možnosti na oboch stranách. Medzičasný odraz od dôležitého supportu okolo 1,0600 ponúka krátkodobú príležitosť pre nákupy s cieľom v oblasti rezistencií 1,0700–1,0750. Kľúčové však bude, či sa pár udrží nad touto úrovňou. Ak dôjde k jej prerezaniu, otvára sa cesta k ďalším významným supportom na 1,0500 a nižšie. Je absolútne nevyhnutné sledovať riadenie rizika a použiť príkazy stop-loss. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Ak chcete zostať v obraze, v nasledujúcich dňoch a týždňoch dávajte pozor na nasledovné udalosti. Kľúčové budú vyjadrenia členov Fedu a ECB, ktoré poskytnú tipy k budúcej sadzbovej politike. Rozhodujúce budú aj údaje o inflácii (CPI) z oboch strán Atlantiku a americké údaje z trhu práce (NFP – mimofarmárske pracovné miesta). Tieto správové impulzy môžu pohyb menového páru EUR/USD výrazne urýchliť alebo úplne zmeniť jeho smer.