Ako transakcie ropných gigantov ovplyvňujú tvoje úspory a cenu benzínu?
Predstav si, že svetová ekonomika je ako obrovský trh, kde sa obchoduje s menami ako s tovarom. Ak sa niekde na svete deje niečo významné, napríklad veľká obchodná dohoda alebo prerušenie dodávok surovín, hodnota jednotlivých mien okamžite reaguje. Je to podobné, ako keď by sa na trhu s jablkami v jednej krajine zmenila úroda – cena jablok by okamžite vzrástla alebo klesla.
Práve sme svedkami dvoch takýchto udalostí. Americká spoločnosť Devon Energy predáva časť svojich aktív za 4,2 miliardy dolárov, čo signalizuje dôveru v americký energetický sektor. Na druhej strane, nadnárodný gigant Shell obnovuje ťažbu plynu v Katare, ktorá bola predtým narušená. Obe správy majú priamy dopad na silu amerického dolára (USD).
Prečo by ťa to malo zaujímať?
Ak plánuješ dovolenku v zahraničí, najmä v eurozóne, posilnený dolár znamená, že za svoje americké doláry dostaneš viac eúr. Tvoj výlet do Paríža alebo Ríma tak bude o niečo lacnejší. To isté platí pri online nákupe z e-shopov, ktoré účtujú v eurách alebo librách.
Ešte dôležitejšie sú však ceny energií. Obnovenie výroby v Katare sľubuje väčšie dodávky zemného plynu na svetový trh, čo by časom mohlo prispieť k poklesu cien energie. To by mohlo ovplyvniť aj konečné účty za kúrenie alebo elektrickú energiu v tvojom dome. Silný dolár navyše pomáha udržiavať nižšie ceny ropy, pretože sa obchoduje v USD. Jednoducho povedané, môžeš očakávať mierne úľavy na čerpacej stanici.
Technický pohľad: Ako vyzerá graf EUR/USD po týchto správach?
Pre traderov sú tieto správy signálom ďalšieho potenciálneho náporu na pár EUR/USD. Fundamentálne faktory tlačia v prospech dolára, čo sa odráža aj na grafoch.
Technická analýza EUR/USD
Pár EUR/USD sa aktuálne pohybuje v klesajúcom trendovom kanáli. Kľúčový denný support sa nachádza na úrovni 1.0650. Práve táto úroveň slúžila ako dôležitá psychologická podpora viackrát v minulosti. Jej prekonanie smerom nadol by mohlo otvoriť cestu k ďalšiemu poklesu smerom k 1.0500.
Naopak, najbližšia významná rezistencia leží v pásme 1.0750 – 1.0780. Toto je oblasť, kde trh viackrát v minulosti zastavil svoj pokles. Ak by sa páru podarilo preraziť nad túto úroveň, krátkodobý medzitrend by sa mohol zmeniť na bočný, s cieľom testovať 1.0850.
Fundamentálny pohľad: Prečo dolár získava?
Transakcia spoločnosti Devon Energy predstavuje pretrvávajúcu dôveru investícií do USA, čo podporuje tok kapitálu do amerických aktív a následne dopyt po dolári. Súčasne obnovenie výroby Shellu v Katare prispieva k stabilizácii svetových dodávok energie, čo je pre USA ako pre čistého importéra pozitívna správa a znižuje tlak na infláciu. To dáva Federálnej rezervnej banke (Fed) väčší priestor pre dlhšie udržiavanie vyšších úrokových sadzieb v porovnaní s Európskou centrálnou bankou (ECB), ktorá má menší priestor na manévrovanie kvôli slabšiemu ekonomickému rastu v eurozóne. Rozdiel v úrokových sadzbách (interest rate differential) je hlavným motorom pohybu mien.
Obchodná príležitosť a varovanie
V súčasnom nastavení sa zdá byť krátkodobý bias (sklon) na páre EUR/USD negatívny. Traderi by mali sledovať reakciu ceny na support 1.0650. Jeho prerazenie by mohlo poskytnúť príležitosť pre krátke pozície (short) s cieľom v oblasti 1.0550 – 1.0500. Naopak, ak by cena otočila nahor a prekonala rezistenciu 1.0780, bola by to známka krátkodobého oživenia eura. Upozornenie: Táto analýza nie je investičným poradenstvom. Obchodovanie na forexe so žľabami predstavuje vysoké riziko straty kapitálu. Vždy si správne nastav stop-loss a rizikový manažment.
Aká bude ďalšia zastávka pre euro a dolár? Všetky oči sú teraz uprené na nadchádzajúce stretnutia centrálnych bánk. Najväčšiu pozornosť si zaslúži zasadnutie Fedu, ktorého zápis z posledného stretnutia bude zverejnený budúci týždeň. Trh bude skúmať každé slovo, ktoré by naznačovalo budúci smer amerických úrokových sadzieb. Rovnako dôležité budú údaje o inflácii v eurozóne (CPI) a americké mimofarmárske mzdy (NFP). Tieto makroekonomické udalosti môžu buď potvrdiť súčasný trend, alebo ho úplne zvrátiť. Silné americké údaje by mohli USD poslať ešte vyššie, kým prekvapivo dobré čísla z Európy by mohli euru poskytnúť potrebnú vzpriamenu chodu.