Čo sa deje s austrálskym dolárom a prečo by vás to malo zaujímať?
Predstavte si, že austrálsky dolár je ako loď, ktorá sa pokúša preplávať cez búrku. Nedávno sa jej darilo a smerovala nahor, ale narazila na neviditeľnú stenu – silný vietor, ktorý ju tlačí späť. Táto stena sa na trhu volá rezistencia. Presne to sa stalo páru AUD/USD. Jeho cena, teda koľko amerických dolárov zaplatíte za jeden austrálsky dolár, sa zastavila pri dôležitej hranici a teraz opäť klesá.
Pre bežného človeka to má priamy dopad. Ak plánujete dovolenku v Austrálii, bude vás stáť viac. Za svoje eurá alebo koruny dostanete menej austrálskych dolárov. Naopak, ak si ale objednávate tovar z USA, môže byť pre vás výhodnejšie, keďže americký dolár oproti austrálskemu posilňuje. Znamená to aj to, že investície alebo sporenie v austrálskych dolároch môžu byť v krátkodobom horizonte menej výnosné. Zmena kurzu ovplyvňuje aj celosvetové ceny komodít, ako je železná ruda, ktorej je Austrália veľkým exportérom.
Pohľad pod kapotu: Prečo dôjde k poklesu?
Hlavnú úlohu tu zohráva rozdiel v očakávaniach okolo centrálnych bánk. Americká centrálna banka (Fed) stále udržiava tvrdý postoj v boji s infláciou a trhy očakávajú, že úrokové sadzby v USA zostanú vysoké ešte nejaký čas. To robí americký dolár atraktívnejším pre investorov. Na druhej strane, centrálna banka Austrálie (RBA) je ohľadom ďalšieho sťahovania sadzieb opatrnejšia. Tento rozdiel v prístupe tlačí pár AUD/USD nadol.
Technický a fundamentálny pohľad pre traderov: Kde sú kľúčové úrovne?
Technická analýza: Graf hovorí jasne
Technický pohľad je v tomto prípade veľmi jasný. Pár AUD/USD utrpel výrazný zásah po tom, čo nebol schopný prelomiť kľúčovú rezistenčnú úroveň okolo 0,6980. Táto neschopnosť kupujúcich pretlačiť kurz vyššie vyvolala novú vlnu predajov. Trh sa tak posunul do výrazného medvedieho trendu. Najbližšia dôležitá supportná úroveň (podpora), ktorá by mohla pád zastaviť, sa nachádza nižšie, v oblasti okolo 0,6850. Ak by došlo k jej prelomeniu, otvára sa cesta k ďalšej významnej úrovni podporu okolo 0,6770. Naopak, pre zmenu nálady by bolo potrebné, aby pár prekonal rezistenciu okolo 0,6980 a následne aj psychologickú hranicu 0,7000.
Fundamentálne príčiny: Hra centrálnych bánk a čínska ekonomika
Fundamentálny obraz pre austrálsky dolár nie je priaznivý. Okrem spomínaného rozdielu v menovej politike Fedu a RBA hrá obrovskú úlohu aj zdravie čínskej ekonomiky. Čína je najväčším obchodným partnerom Austrálie, odkupuje obrovské množstvo jej surovín. Akékoľvek známky spomalenia v Číne priamo znižujú dopyt po austrálskych exportoch, čo následne tlačí austrálsky dolár nadol. Najnovšie makroekonomické údaje z Číny preukázali slabšie ako očakávané výsledky, čo priamo prispelo k aktuálnemu poklesu AUD/USD.
Obchodná príležitosť a riziká
S aktuálnym medvedím trendom a negatívnou fundamentálnych náladou sa zdá byť najpriamočiarejšou stratégiou pozícia na pokles (short). Kľúčovými úrovňami na sledovanie je support na 0,6850, ktorý môže znamenať dočasné zastavenie pádu, a hlavná rezistencia na 0,6980, ktorej prekonanie by mohlo naznačovať zmenu smeru. Je však potrebné byť extrémne opatrný. Trh je citlivý na každé vyjadrenie predstaviteľov Fedu alebo RBA, ako aj na prekvapenia v makro dátach z USA alebo Číny. Upozornenie: Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo. Všetky obchodné rozhodnutia by mali byť založené na vlastnom výskume a pochopení rizík.
Čo bude ďalej? Tieto udalosti budú kľúčové
Pohyb meny v nasledujúcich dňoch a týždňoch bude závisieť od niekoľkých kľúčových faktorov. Obchodníci budú pozorne sledovať všetky vyjadrenia z Fedu, najmä po ich najnovšom vzostupe sadzieb. Rovnako dôležité budú aj komuniké z centrálnej banky Austrálie (RBA), ktoré poskytnú náhľad na ich budúce kroky. Z makroekonomických dát bude podstatný austrálsky index spotrebiteľských cien (CPI), ktorý ukáže, ako sa darí bojovať s infláciou na domácej pôde. Na americkej strane budú kľúčové údaje o trhu práce (NFP – mimofarmových pracovných miestach) a index spotrebiteľských cien (CPI), ktoré budú smerovať ďalšie kroky Fedu. Akýkoľvek prekvapivo pozitívny údaj z Číny by mohol austrálskemu doláru poskytnť nečakanú podporu.