Ako americká inflácia ovplyvní hodnotu eura vo vašej peňaženke?
Predstavte si euro a americký dolár ako dve súťažiace firmy na trhu. Dnes sa koná dôležité hodnotenie – publikovanie amerických údajov o inflácii. Ak Amerika zverejní vysokú infláciu, je to ako keby jej firma podala skvelé výsledky – jej „akcia“, teda dolár, posilnie. A naopak, euro bude pôsobiť slabšie. Dnes všetci čakajú, či inflácia v USA urýchli svoj rast, čo by mohlo dolár nakopnúť.
Prečo by vás mal kurz eura k doláru zaujímať?
Aj keď neobchodujete na burze, kurz EUR/USD sa vás priamo dotýka. Ak dolár posilnie, vaša dovolenka v USA alebo nákup tovaru z amerických e-shopov výrazne zdražia. Naopak, slabší dolár znamená lacnejšiu benzín na Slovensku, keďže ropa sa obchoduje v dolároch. Pre bežného človeka je to jednoduchá rovnica: silný dolár = drahšie služby a tovar z USA, slabý dolár = potenciálne nižšie ceny pohonných hmôt.
Technický pohľad: Kde sa teraz nachádza pár EUR/USD?
Pár sa v preddátovom obchodovaní pokúša o mierny odraz, no pohyb je v podstate bočný v očakávaní zverejnenia dát. Trh je v stave napätia. Kľúčové úrovne odporu (rezistencie), ktoré by musel prekonať pre pravý rast, sa nachádzajú v pásme okolo 1.0850. Naopak, dôležitá podporná úroveň (support) leží okolo 1.0750. Prerušenie tejto úrovne smerom nadol by významne zvýšilo tlak na ďalší pokles.
Fundamentálny pohľad: Hra na úrokové sadzby
Celý pohyb určujú očakávania týkajúce sa centrálnych bánk. Americký Fed ( Federálny rezervný systém) a ECB ( Európska centrálna banka) sledujú infláciu, aby rozhodli o úrokových sadzbách. Dnešný americký CPI ( Index spotrebiteľských cien) má medziročne narásť na 3,6 % z predchádzajúcich 3,4 % a medzimesačne na 0,6 % z 0,4 %. Takéto zrýchlenie by Fedu poskytlo dôvod udržať sadzby vysoké alebo ich dokonca zvýšiť, čo je pre dolár veľmi bullish ( náklonnosť k rastu). ECB má naopak priestor na možné zníženie sadzieb, čo tlak na euro zvyšuje.
Obchodná príležitosť: Na čo si dať pozor
Pre obchodníkov prichádza kľúčový moment. Zverejnenie dát o 14:30 SELČ pravdepodobne spôsobí vysokú volatilitu. Hlavným scenárom je reakcia na odchýlku skutočnej hodnoty od očakávaných 3,6 %. Ak bude inflácia vyššia, môže pár EUR/USD preraziť podpornú úroveň 1.0750 s cieľom okolo 1.0700. Ak naopak prekvapí nižšie, odraz smerom k odporu na 1.0850 je pravdepodobný. Dôležité je počkať na samotnú reakciu trhu po správe. Upozornenie: Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Aké udalosti budú hýbať trhom po dnešku?
Dnešný CPI je len začiatkom dôležitého týždňa. Následovať budú vyjadrenia členov Fedu a ECB, ktoré môžu poskytnúť ďalšie indicie o budúcej menovej politike. Dlhodobojšiu smerovku pre obidve meny poskytnú údaje o trhu práce a ďalšie inflačné reporty. Pre tradera aj bežného čitateľa je kľúčové sledovať, či sa Fed naozaj odhodlá k dlhšiemu ponechaniu vysokých sadzieb, čo by mohlo z doláru urobiť víťaza nasledujúcich mesiacov.