Zlato padá najviac od finančnej krízy. Prečo a čo to znamená pre teba?
Predstav si, že máš doma zlatú tehličku. Je tvojou istotou, že si bohatý. A teraz si predstav, že niekto náhle oznámi, že také isté tehličky dokáže lacno vyrobiť v laboratóriu. Ich hodnota by okamžite klesla. Presne takúto hrozbu cíti trh so zlatom po správe, že americký startup Marathon Fusion tvrdí, že dokáže vo fúznom reaktore premeniť bežnú ortuť na stabilné zlato.
Pre bežného človeka, ktorý má zlato ako ochranu úspor, je to dôležitá správa. Ak by sa technológia ukázala ako reálna a masovo rozšíriteľná, ponuka zlata by mohla explodovať a jeho hodnota ako uchovávateľa bohatstva by sa mohla zmeniť. Zlato nie je len šperk. Je to aktívum, ktoré ľudia kupujú v obdobiach strachu a neistoty. Ak by stratilo svoj výnimočný status, stratila by sa dôvera, ktorá ho drží nad vodou.
Technický pohľad: Korekcia, akú sme nevideli celé roky
Trh so zlatom (XAU/USD) prechádza výraznou korekciou. Po dosiahnutí historických maxim nad úrovňou 2 450 USD sa cena zlata zrútila o viac ako 100 USD. Momentálne sa pohybuje v oblasti okolo 2 330 USD, čo je kľúčová supportová zóna. Pokiaľ by dôšlo k jej prerazeniu, možno očakávať pokles smerom k ďalšiemu významnému supportu na 2 280 USD.
Z technického pohľadu ide o najväčšiu týždennú stratu od marca 2020 a korekciu, ktorá svojím rozsahom pripomína pohyby z obdobia globálnej finančnej krízy v roku 2008. Rastúca volatilita a vysoké objemy obchodovania signalizujú nervozitu trhu.
Čo hýbe cenou? Veda, dolár a strach
Hlavným fundamentálnym faktorom je správa o potenciálnom umelom vytváraní zlata, čo by mohlo narušiť jeho vzácny charakter. Okrem toho na cenu tlačí spekulácia, že Fed nebude tak agresívne znižovať úrokové sadzby, ako sa čakalo. Silný americký dolár (USD) a vysoké výnosy z dlhopisov sú pre zlato, ktoré neprináša žiadny úrok, priamou konkurenciou. Investori tak nemajú dôvod držať "mŕtvy" kov, keď im americké dlhopisy ponúkajú atraktívny výnos.
Obchodná príležitosť: Kľúčové úrovne pre každého tradera
Pre obchodníkov je aktuálna situácia kľúčová. Hlavným resistanceom je bývalá supportná zóna okolo 2 380 USD. Jej prekonanie by mohlo znamenať obnovenie uptrendu. Naopak, prudký bearish signál by bol prerazenie supportu na 2 330 USD s cieľom na 2 280 USD. Obchodníci by mali pozorne sledovať vývoj okolo tejto úrovne a prípadné sviečkové formácie, ktoré by signalizovali zastavenie pádu (napr. hammer) alebo jeho pokračovanie. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Čo bude ďalej? Všetky oči budú uprené na nadchádzajúce vyjadrenia členov Fedu o budúcom vývoji úrokových sadzieb. Ďalším kľúčovým dátumom je vydanie amerických dát PPI a CPI, ktoré merajú infláciu. Akákoľvek odchýlka od očakávaní môže spôsobiť výrazné pohyby nielen dolára, ale aj zlata. Rovnako je potrebné monitorovať ďalšie správy o pokroku technológií na výrobu zlata, ktoré môžu trh opäť rozhýbať.