Prečo euro oslabuje a čo to znamená pre vašu dovolenku v USA?
Predstavte si, že euro a americký dolár sú ako dve misky na váhe. Keď sa jedna miska zdvihne, druhá klesne. Aktuálne vidíme, že miska s americkým dolárom je ťažšia a stláča euro smerom nadol, pod hodnotu 1,17 dolárov za jedno euro.
Tento pohyb neovplyvňuje len obchodníkov na obrazovkách. Hýbe aj vašou peňaženkou. Ak plánujete cestu do USA alebo si objednávate tovar z amerických e-shopov, za vaše eury dostanete menej amerických dolárov. Dovolenka či nákupy sú tak drahšie. Naopak, pre exportérov vyvážajúcich do USA sa situácia zlepšuje – ich tovar je pre Američanov lacnejší.
Dôvodom je očakávanie, že americká centrálna banka (Federal Reserve, skrátene Fed) zostane v boji s infláciou nekompromisná. Dnes večer budeme mať dôkaz v podobe zápisu z jej posledného stretnutia.
Ako sa na túto situáciu pozerajú profesionálni obchodníci?
Pre trhových expertov je kľúčový zápis z zasadnutia Fedu, ktorý bude publikovaný o 20:00 stredoeurópskeho času. Hoci predsedajúci Fedu Jerome Powell na minulom zasadnutí zmiernil svoj výrok, samotný zápis by mal potvrdiť, že banka ešte stavia na ďalšie uvažovanie o zvýšení úrokových sadzieb. To je pre dolár pozitívum.
Technický pohľad na pár EUR/USD: kde sú hranice pohybu?
Z technického hľadiska sa pár EUR/USD nachádza v predĺženom downtrende, teda v sestupnom trende. Prekročenie psychologickej úrovne 1,1700 je signifikantné a otvára priestor pre testovanie nižších podpier.
Kľúčové úrovne na sledovanie sú teraz na strane odporu (rezistanciu) okolo 1,1720-1,1750, ktorý musí byť prekonaný pre akýkoľvek náznak oživenia. Hlavná podpora (support) sa nachádza v pásme okolo 1,1600-1,1620. Pokles pod túto oblasť by bol veľmi medvedím signálom a mohol by viesť k otvoreniu cesty smerom k 1,1500.
Fundamentálne pozadie: súboj centrálnych bánk
Za pohybom stojí fundamentálny rozpor medzi politikou Fedu a Európskej centrálnej banky (ECB). Fed je pripravený udržať sadzby vyššie dlhšie, čo zvyšuje atraktivitu dolárových aktív. ECB je svoje zvýšenie sadzieb zavŕšila, čo v dlhodobejšom horizonte vytvára tlak na euro.
Obchodná príležitosť a riziká: čo teraz s EUR/USD?
Aktuálny tlak smerom nadol zdôrazňuje význam večerného zápisu Fedu. Ak tento potvrdí ostrý až jastrabí postoj, môže podporiť ďalšie posilnenie dolára a tlačiť EUR/USD k testovaniu podpory 1,1620. Ak by zápis bol prekvapivo miernejší, mohlo by to spôsobiť korekčný odraz späť smerom k 1,1750.
Pre obchodníkov sú kľúčovými úrovňami na sledovanie 1,1750 (odpor) a 1,1620 (podpora). Dnes večer môže prísť zvýšená volatilita. Pamätajte, že forex obchodovanie prináša vysoké riziko straty. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Čo bude ďalej hýbať kurzom? Okamžitý katalyzátor je jasný – dnešný zápis Fedu. V nasledujúcich dňoch budú dôležité prejavy členov Fedu a údaje o inflácii PCE z USA. Za týždeň nás čakajú aj kľúčové dáta z eurozóny – odhad inflácie HICP a údaje o trhu práce. Každé prekvapenie v týchto číslach môže trend eura a dolára urýchliť alebo zmeniť.
Pre bežných ľudí tak platí, že ak plánujete väčšie výdavky v dolároch, je rozumné sledovať vývoj a možno počkať na priaznivejší kurz. Alebo si naopak pospíšiť, ak sa zdá, že dolár bude naďalej rásť. Sledujte správy z centrálnych bánk – ich slová majú priamu cestu do vašej peňaženky.