Predstavte si bankára sveta. Ak má problémy s políciou, všetci sa boja

Ako keď má váš domáci majster kľúče od celej vody v byte. Ak je podozrivý, že s nimi niečo robí, všetci susedia sa začnú strachovať. Takáto situácia nastala v USA. Ministerstvo spravodlivosti zastavilo trestné vyšetrovanie voči Jeromovi Powellovi, šéfovi americkej centrálnej banky (FED). Toto vyšetrovanie vzniklo v dobách, keď exprezident Trump opakovane kritizoval FED a hrozil, že ho bude viac kontrolovať. Zastavenie vyšetrovania znamená, že Powell je "čistý" a cesta k jeho opätovnému vymenovaniu je voľnejšia. Trhy vidia v tom signál stability.

Prečo by vás, ktorý nemáte nič spoločné s Wall Street, malo zaujímať, že sa vyšetrovanie nejakého pán v USA zastavilo?

Pretože jeho práca ovplyvňuje cenu dolára. A zmena ceny dolára sa týka aj vás.

Ak oslabuje americký dolár (USD), tak európske euro (EUR) voči nemu relatívne posilnie. To má nepopierateľný dopad na váš každodenný život. Ak plánujete cestovať do USA alebo objednávať tovar z amerických e-shopov, za eurá dostanete viac dolárov. Vaša dovolenka alebo nákupy budú lacnejšie. Naopak, pre exportérov na Slovensku, ktorí predávajú do USA, je to skomplikovanie – ich tovar sa pre Američanov zdraží.

Ceny niektorých komodít, ako je ropa, sa často určujú v dolároch. Slabší dolár môže znamenať, že tieto komodity sú pre ostatné krajiny lacnejšie, čo môže časom tlmočiť celosvetovú infláciu. Pre bežného človeka je to správa, ktorá ovplyvňuje jeho kúpnu silu vo svete.

EUR/USD v pohybe: Technický obraz po uvoľnení politickej neistoty

Základná správa (fundament) – zastavenie vyšetrovania – pôsobila ako odstránenie politickej neistoty. Trhy nemajú radi neistotu, a preto keď zistili, že post šéfa FEDu pravdepodobne nečaká politická turbulencia, reagovali. Investori menej kupovali dlhopisy USA (tzv. treasury), čo spôsobilo mierny pokles ich výnosov. Nižšie výnosy z amerických aktív znižujú atraktivitu dolára. Výsledkom je jeho všeobecné oslabenie. Hlavný menový pár, ktorý to najlepšie odráža, je EUR/USD, ktorý v dôsledku tohto vývoja rástol.

Kam sa môže EUR/USD pohnúť? Kľúčové úrovne na trejdrovskej mape

Po správe sa pár dostal nad dôležitú psychologickú hranicu. Pre traderov je dôležité, ako sa bude vyvíjať teraz. Z technického pohľadu sme videli rast, ktorý je možné zaradiť do dlhodobého bočného trendu (konsolidácie) po predchádzajúcom silnom poklese.

Kľúčový odpor (hranica, kde môže rast naraziť na predaj) sa teraz nachádza v pásme okolo 1.0880 – 1.0900. Toto je oblasť, kde pár viackrát v minulosti otočil smer. Ak by sa nad ňu dokázal dostať a udržať, otvorila by sa cesta k vyšším úrovniam okolo 1.0950. Podpora (hranica, kde nájde nákupy), ktorú práve testoval, je okolo 1.0780. Hlbšia a silnejšia podpora leží pri 1.0700.

Obchodná príležitosť: Sledovať test kľúčových zón

Vlna nákupov po správe už možno vyprcháva. Teraz prichádza na rad test, či nový optimizmus vydrží. Obchodníci budú sledovať, či pár EUR/USD udrží nad úrovňami, na ktoré vystúpil.

Ak cena zostane nad 1.0800 a následne prelomí odpor 1.0880-1.0900 s konštantným objemom obchodov, môže to signalizovať pokračovanie rastu smerom k 1.0950. Takýto scenár by potvrdil silu sentimentu na oslabenie dolára. Alternatívou je, že sa cena vráti späť do pasce bočného pohybu medzi 1.0800 a 1.0880. Prípadný pád pod 1.0780 by vrátil pozornosť k testu hlavnej podpory na 1.0700 a naznačil, že rast bol len krátkodobou reakciou.

Upozornenie: Táto analýza slúži len na informačné účely. Každé obchodovanie na forexe nesie vysoké riziko straty a nemalo by sa uskutočňovať bez dostatočných znalostí a rizikového kapitálu. Tento článok nepredstavuje investičné poradenstvo.

Čo môže zmeniť hru v najbližších dňoch? Hlavným motorom bude opäť centrálna banka. Všetky oči sú uprené na chystané vyjadrenia členov Fedu, ktorí budú komentovať budúci vývoj úrokových sadzieb. Každá zmienka o tom, kedy a ako rýchlo Fed začne sadzby znižovať, bude hýbať dolárom okamžite.

Nezabudnite na makroekonomické údaje. Hlavným ukazovateľom bude index spotrebiteľských cien (CPI) v USA, ktorý meria infláciu. Ak údaje ukážu, že inflácia klesá rýchlejšie, posilní to očakávania rýchlejších znížení sadzieb a tlačiť na oslabenie dolára. Naopak, vyššia ako očakávaná inflácia by podporila dolár. Ďalším dôležitým dátum je zverejnenie statistiky o zmene počtu pracovných miest v USA (NFP). Silný trh práce podporuje silný dolár.