Prečo dnes padá kurz eura a môže to ovplyvniť tvoje nákupy?
Predstav si, že americký dolár a euro sú dve deti na otočke. Ak jedno z nich naberie silu, druhé klesne. Dnes je silnejšie americké dieťa. Hlavným dôvodom je očakávaná správa o vysokom raste cien v USA, ktorá posilňuje americkú menu. Tento pohyb je zatiaľ mierny – euro stratilo k doláru len asi 0,3 %, čo je ako keby si na tej otočke klesol o pár centimetrov.
Pre nás, bežných ľudí, to znamená, že keď pojedeme na dovolenku do USA alebo si budeme chcieť objednať niečo z amerického e-shopu, za naše eurá dostaneme menej amerických dolárov. Nákup sa tak môže zdražiť. Naopak, turisti z Ameriky prichádzajúci do Európy budú mať väčšiu kúpnu silu. Tento kurz však priamo neovplyvňuje ceny tovarov v obchodoch na Slovensku, tie určuje predovšetkým miestna inflácia.
Čo sa deje v pozadí? Kľúčový údaj prichádza.
Celá pozornosť trhov sa dnes poobede upiera na jeden údaj z USA: index spotrebiteľských cien za apríl, skrátene CPI (Consumer Price Index). Trh očakáva, že celková inflácia v USA vzrastie na približne 3,7 %, čo by bola najvyššia hodnota od konca roka 2023. Aj takzvaná jadrová inflácia, ktorá nerátá s nestálymi cenami potravín a energií, by mala mierne vzrásť.
Môže technická analýza odhaliť kam smeruje EUR/USD?
Z technického pohľadu sa pár EUR/USD po dlhšom bočnom pohybe (konsolidácii) začal presúvať smerom nadol. Aktuálne sa pohybuje blízko dôležitej psychologickej úrovne, ktorá je zároveň kľúčovým supportom (podporou) okolo 1,0750.
Ak by tento support padol a kurz by sa ustálil pod ním, otvorila by sa cesta k ďalšej dôležitej úrovni podporu okolo 1,0700. Naopak, ak by správa o inflácii prekvapila pozitívne, prvým významným odporom (rezistenciou), ktorý by kurz musel prekonať, je pásmo okolo 1,0800. Dlhodobejší trend zostáva v neutrálnej až mierne klesajúcej fáze.
Fundamentálny motor: Rozdiel úrokových sadzieb
Za všetkým sú úrokové sadzby. Americká centrálna banka (Fed) a Európska centrálna banka (ECB) ich stanovujú. Ak je inflácia v USA trvalo vysoká, Fed bude mať menší priestor na znižovanie sadzieb, čo robí dolár atraktívnejším. ECB zatiaľ dáva väčší priestor na ich možné zníženie už v júni. Tento rozdiel v očakávaniach tlačí pár EUR/USD nadol. Trhy ceny jednoducho: dlhší čas vyšších sadzieb v USA = silnejší dolár.
Obchodná príležitosť a riziká
Traderi dnes budú pozorne sledovať uvoľnenie dát CPI o 14:30 SELČ. Ak číslo bude vyššie alebo výrazne vyššie ako konsenzus (3,7 %), môže to spôsobiť ďalší tlak na euro a test podpory 1,0750. Ak číslo bude nižšie, môžeme očakávať technický odraz (rally) smerom k 1,0800.
Upozornenie: Forex obchodovanie prináša vysoké riziko straty. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo. Každý obchodník musí mať vlastnú stratégiu a rizikový manažment.
V krátkodobom horizonte bude smer určovať dnešný údaj o inflácii. Dlhodobo kľúčom zostáva jazyk centrálnych bánk. Investori budú sledovať každé vyjadrenie členov Fedu a ECB ohľadom budúcnosti úrokových sadzieb. Pravidelné čítanie analýz a správ je pre každého účastníka trhu nevyhnutnosťou. Dlhodobý trend sa zvyčajne neotáča od jedného dátového bodu, ale dnešný údaj môže nastaviť sentiment na celé týždne dopredu. Sledujte reakciu na kľúčových úrovniach podpory a odporu.