Euro a dôvera: Prečo každý bod na indexe môže ovplyvniť tvoje cestovanie aj nákupy
Predstav si ekonomiku ako veľkú akúsi náladu. Ak sa ľudia a firmy tešia na budúcnosť a veria, že bude dobre, je to ako slnečný letný deň – peniaze sa ľahšie investujú, ľudia viac utrácajú a ekonomika kvitne. Túto náladu meria tzv. index dôvery. Je to ako veľký teplomer. Hodnota nad 100 znamená optimistickú náladu, pod 100 pesimistickú. A práve sme sa dozvedeli, že za máj tento teplomer v eurozóne ukázal 99,7. Po dlhej dobe sa prvýkrát prepadol pod magickú hranicu 100. Zjednodušene povedané: ľudia a firmy v eurozóne začínajú byť opatrnejší a menej veria v to, že ekonomika pôjde hore.
Ako tento „mrzutý pes“ ovplyvní bežného človeka?
Možno si myslíš, že takéto čísla sú len pre ekonómov. Opak je pravdou. Táto zmena nálady sa môže prejaviť v tvojom každodennom živote. V prvom rade cez kurz eura. Ak je dôvera v ekonomiku nízka, investori môžu hľadať bezpečnejšie prístavy pre svoje peniaze, čo často znamená, že euro slabne oproti iným menám, napríklad americkému doláru. To znamená, že ak plánuješ letenky do USA alebo nákupy z amerických e-shopov, bude ťa to stáť viac eur. Naopak, dovoz tovaru zo zahraničia sa môže zdražiť, čo môže časom tlačiť nahor ceny v obchodoch. Utrácanie firiem sa môže spomaliť, čo môže spomaliť aj nábor nových zamestnancov. Je to ako vlna, ktorá sa šíri od centra – od ekonomických ukazovateľov – až k brehom tvojho bežného dňa.
EUR/USD pod tlakom: Technický pohľad a fundamentálne príčiny
Pre skúsených traderov: Dáta o dôvere prichádzajú v čase, keď EUR/USD už bojuje s kľúčovými úrovňami. Pokles indexu pod 100 je silný fundamentálny signál, ktorý posilňuje existujúci sentiment.
Technická analýza: Kde sa kurz nachádza a čo hrozí?
Kľúčová dlhodobá supportová zóna sa nachádza okolo úrovne 1.0800 – 1.0780. Táto oblasť už niekoľkokrát zastavila výraznejšie poklesy. Prípadný jasný break pod 1.0780 by otvoril cestu k testovaniu nižších supportov okolo 1.0720 a 1.0650. Okamžitý odpor (resistance) sa nachádza v pásme 1.0860 – 1.0880. Pokiaľ kurz nedokáže prekonať a utvoriť sa nad touto zónou, zostáva krátkodobý trend negatívny až neutrálny s náklonmi k poklesu. Sledujte, či cenová akcia pri testovaní spomínaných supportov vytvorí nejaké znaky obratu (napr. sviečkové formácie ako kladivá alebo veľké Doji).
Fundamentálna analýza: Prečo prišiel ten zlom v nálade?
Pokles dôvery je reakciou na kombináciu faktorov. ECB (Európska centrálna banka) síže úrokové sadzby, ale jej budúce kroky sú neisté vzhľadom na mierny nepokles inflácie a známky ochabujúcej ekonomickej aktivity. Zároveň Fed (Americká centrálna banka) odkladá výraznejšie uvoľňovanie a americká ekonomika vykazuje väčšiu odolnosť. Tento rozdiely v ekonomických vyhliadkach a menovej politike (monetárna politika) medzi ECB a Fedom je hlavným motorom pre posilňovanie USD oproti EUR. Negatívny sentiment v eurozóne tento tlak len umocňuje a sťažuje EUR návrat do býčieho trendu.
Obchodná príležitosť a manažment rizika
V súčasnom prostredí sa nabáda skôr k obchodovaniu breakoutov alebo pohybov v rámci rozsahu. Akurz EUR/USD sa môže pohybovať v negatívnom až bočnom kanáli medzi 1.0780 a 1.0880. Potenciálna obchodná príležitosť vzniká pri jasnom prelomení niektorej z týchto hraníc s následným zotrvaním mimo nej. V prípade breaku pod support 1.0780 by cieľom mohla byť zóna okolo 1.0720. Naopak, prekonanie resistance 1.0880 by mohlo otvoriť cestu k testovaniu 1.0950. PRIKAZDKA: Každý obchod si vyžaduje vlastné nastavenie stop-loss a rizikový manažment. Tento text slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.
Čo sledovať v najbližších dňoch a týždňoch?
Trhové oči budú upreté na ďalšie dáta z eurozóny, predovšetkym na predbežné odhady inflácie CPI za máj. Ak inflácia klesne výraznejšie, môže to posilniť očakávania rýchlejších ciest sadzieb zo strany ECB, čo by mohlo euru uškodiť. Kľúčové budú aj dáta z USA, najmä report o mzdách mimo poľnohospodárstva (NFP) a americký CPI. Akékoľvek prekvapenie z tejto strany Atlantiku môže výrazne pohýbať párom. Okrem toho treba sledovať vyjadrenia členov rady ECB a Fedu, kde budú trhy hľadať náznaky budúceho smerovania menovej politiky. Tento týždeň ukázal, že sentiment sa môže rýchlo obrátiť a každé silné číslo môže byť katalyzátorom pre ďalší významný pohyb. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo.