Euro sa pokúša vzchopiť: Prečo sa to deje a čo to znamená pre vás?

Predstavte si to takto: euro a americký dolár sa neustále preťahujú o lanu. Dlhý čas jednoznačne vyhrával dolár a euro bolo ťahané stále nižšie. Minulý týždeň sa však euro opieralo o veľmi dôležitú čiaru na podlahe, ktorú odborníci sledujú, a zdá sa, že od nej odskočilo. Inými slovami, v tomto súboji sa euro na chvíľu zastavilo, nabralo dych a teraz sa snaží urobiť aspoň malý krôčik späť. To je to, čo znamená „technické oživenie“.

Ako sa tento súboj mien dotkne vašej peňaženky?

Ak plánujete dovolenku v USA, silnejšie euro znamená, že za svoje eurá dostanete vymenou viac dolárov. Vaša dovolenka tak bude o niečo lacnejšia. Naopak, Američania prichádzajúci do Európy zaplatia viac. Rovnako to ovplyvní nákupy zo zahraničných e-shopov, ktoré účtujú v dolároch – od elektroniky po oblečenie. Kurz však nepriamo ovplyvňuje aj ceny niektorých tovarov, najmä komodít ako ropa alebo plyn, ktoré sa na svetových trhoch často obchodujú práve za dolár. Pre investorov a ľudí so sporiteľnými vkladmi je to signál, že dynamika na trhoch sa mení, čo môže ovplyvniť aj úrokové sadzby v budúcnosti.

Pre bežného človeka je dôležité pochopiť, že tento pohyb je zatiaľ jemný a môže byť len dočasný. Je to skôr správa, že prudký pád eura sa možno zastavil, a nie že začne rásť zo dňa na deň.

Pohľad pod kapotu: Čo hovoria grafy a makro dáta?

Pre skúsených traderov je kľúčové presne vedieť, kde sa trh nachádza a aké sily naň pôsobia. V tomto prípade hovoríme o menu EUR/USD, teda o tom, koľko dolárov (USD) zaplatíme za jedno euro (EUR).

Technická analýza – Mapa cesty

Pár sa odrazil od kritického podporného pásma okolo 1,1585, čo bolo květnové minimum. To je silný psychologický a technický signál. Aktuálna snaha je udržať sa nad úrovňou 1,1600. Ak sa to podarí, najbližšia prekážka (rezistencia) sa nachádza okolo 1,1680-1,1700. Prechod cez túto úroveň by bol prvým vážnym signálom pre silnejší návrat vyššie. Hlavným trendom však stále zostáva dlhodobý pokles (bearish trend), takže všetky rastové pohyby sú zatiaľ považované skôr za korekcie. Prvým kľúčom na sledovanie je udržanie nad 1,1600, druhým je potom schopnosť prelomiť 1,1700. Hlavné nebezpečenstvo je návrat pod 1,1585, čo by otvorilo cestu k ďalšiemu poklesu smerom k 1,1500.

Fundamentálna analýza – Pohonné hmoty

Za pohybom stojí hlavne rozdielna politika dvoch gigantov: Americkej centrálnej banky (Fed) a Európskej centrálnej banky (ECB). Fed agresívne zvyšuje úrokové sadzby, aby bojoval s infláciou, čo robí dolár atraktívnejším. ECB zatiaľ váha, lebo sa obáva dopadov na už tak slabý hospodársky rast v Európe. Tento „rozdiel v úrokových sadzbách“ (interest rate differential) je hlavným motorom slabosti eura. Akékoľvek správy o ďalších zvýšeniach sadzieb od Fedu posilnia dolár. Naopak, neočakávané tvrdé vyjadrenie ECB by mohlo prispeť k oživeniu eura. Dôležité sú aj makroekonomické dáta ako inflácia (CPI) a čísla z trhu práce (NFP v USA), ktoré centrálne banky sledujú.

Obchodná príležitosť a riziká

Súčasná fáza ponúka možnosť sledovať reakcie na kľúčových úrovniach. Niektorí obchodníci sa môžu pokúsiť o malé nákupné (long) pozície s cieľom na rezistenciu 1,1680-1,1700, avšak so striktnou ochrannou stop-loss objednávkou pod 1,1585. Iní budú čakať na jasný prelom vyššie uvedených odporov predtým, než vstúpia do obchodu. Je dôležité mať na pamäti, že trhu zatiaľ chýba „silný impulz“ pre potvrdenie obratu, takže pohyb môže byť krehký a bočný. Rozhodnutie Fedu o ďalšom zvýšení sadzieb môže všetko rýchlo zmeniť. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo. Obchodovanie na Forexe so športkou prináša vysoké riziko straty kapitálu.

Čo môže tento kľukatý pohyb prerušiť a dávať trhu jasný smer? Hlavným katalyzátormi budú vyjadrenia predstaviteľov centrálnych bánk. Každé slovo od šéfa Fedu Jerome Powella alebo prezidentky ECB Christine Lagardovej bude pod drobnohľadom. Týždeň od 20. júna prináša dôležité dáta: Fed bude mať zasadnutie o menovej politike, kde sa očakáva rozhodnutie o ďalšom zvýšení sadzieb. Nezamestnanosť v USA (NFP data) na začiatku júla opäť ukáže silu americkej ekonomiky.

Pre tradera: Sledujte reakciu na úrovni 1,1680. Jej prekonanie s vysokým objemom by mohlo nasmerovať kurz k nasledujúcemu odporu okolo 1,1750. Pre laika: Ak plánujete väčší nákup v dolároch, sledovanie tohto vývoju vám môže pomôcť vybrať vhodnejší čas pre výmenu.