Ako ovplyvňuje americká centrálna banka tvoje každodenné výdavky?
Predstav si americký dolár ako produkt, ktorého cena závisí od ponuky a dopytu. Federálny rezervný systém (Fed) je ako obrovský ventil, ktorým reguluje, koľko peňazí je v obehu. Keď dnes a zajtra Fed rozhoduje o úrokových sadzbách, v podstate nastavuje, aké drahé sú americké doláre pre celý svet.
Ak Fed úroky zvýši, dolár sa stáva pre investorov atraktívnejší a jeho hodnota rastie. Pre nás, bežných ľudí na Slovensku, to znamená, že za svoje eurá dostaneme v zmenárni menej dolárov. Cestovanie do USA, nákupy z amerických e-shopov alebo dovolenka na Floride nás budú stáť viac. Na druhej strane, ak Fed úroky zníži alebo ponechá nezmenené, dolár môže slabnúť a naše eurá získať na hodnote.
Prečo by ťa mali zaujímať rozhodnutia z druhej strany oceánu?
Aj keď si nekupuješ doláre, rozhodnutie Fedu ovplyvní ceny tovarov, ktoré sú v dolároch kotvované. Môže to byť ropa, plyn alebo iné suroviny. Ich zdraženie sa následne prejaví v cenách pohonných hmôt či kúrenia. Pre niekoho, kto šetrí alebo investuje, je to signál, kam smerovať svoje peniaze. Silný dolár môže byť výhodou pre tichých sporiacich, ktorí držia dolárové aktíva.
Technický pohľad: Ako reaguje EUR/USD na očakávania?
V predstihu zasadnutia Fedu sa pár EUR/USD pohybuje v bočnom trendu s miernym náklonom k poklesu. Obchodníci vyčkávajú a trh konsoliduje. Kľúčová úroveň supportu (podpora) sa aktuálne nachádza okolo 1,0700. Prerušenie tejto úrovne s vysokým objemom obchodov by mohol spustiť ďalší pokles smerom k 1,0650 alebo nižšie. Hlavná úroveň rezistencie (odporu) je potom v pásme 1,0800 – 1,0820, ktoré pár v posledných dňoch niekoľkokrát testoval.
Čo hýbe trhom? Fundamentálne príčiny za pohybom
Hlavným faktorom je samotné rozhodnutie Fedu o úrokovej sadzbe a následný tlaková konferencia. Ďalším dôležitým dátom je aktuálna inflácia v USA, ktorá dosiahla 4,2%. Toto číslo je stále nad cieľom centrálnej banky, čo zvýšilo tlak na jej reakciu. Pre traderov je kľúčový takzvaný „dot plot“, ktorý ukazuje očakávania členov Fedu ohľadne budúceho vývoja sadzieb. Akyjkoľvek náznak dlhodobejšej alebo agresívnejšej monetárnej politiky okamžite rozhýbe kurzy.
Ako na tom môžu obchodníci zarobiť? Pozor na riziká!
Obchodná príležitosť vzniká v čase oznámenia rozhodnutia (streda 20:30 SELČ). Pri prerušení supportu 1,0700 sa otvára priestor pre short pozície (stávka na pokles EUR/USD) s cieľom okolo 1,0650. Naopak, prekonanie rezistencie 1,0820 by mohlo viesť k rastu s cieľom v okolí 1,0870. Toto nie je investičné poradenstvo. Vždy používajte stop-loss príkazy a riadne riziko manažment, pretože volatilita po správe bude extrémne vysoká.
Čo bude ďalej? Po rozhodnutí Fedu príde na rad Európska centrálna banka (ECB). Jej postoj k úrokom bude ďalším kľúčovým faktorom pre EUR/USD. V nasledujúcich dňoch treba sledovať aj index spotrebiteľských cien (CPI) z eurozóny a údaje o trhu práce v USA (NFP). Tieto reporty môžu potvrdiť alebo vyvrátiť smer, ktorý nastolí dnešné vyhlásenie Fedu.