Prečo silný dolár ovplyvňuje vaše nákupy aj dovolenku?
Predstavte si, že svetové meny sú ako tovar na burze. Ich cena – teda kurz – neustále kolíse podľa ponuky a dopytu. Dnes je v centre pozornosti americký dolár, ktorý sa veľmi očakávane posilnil. Dôvod? Trh čaká na dôležité rozhodnutie americkej centrálnej banky (Fed). Investori pred takýmito udalosťami často nakupujú doláre v očakávaní, že banka potvrdí svoju tvrdú politiku.
Pre bežného človeka to znamená viacero vecí. Ak plánujete dovolenku v USA, vaše eurá sa v zámene za doláre stanú o niečo menej cennými. Nakupovanie tovarov z amerických e-shopov bude drahšie. Na druhej strane, pre Slovákov, ktorí dostávajú plat v dolároch alebo majú úspory v tejto mene, je to dobrá správa. Silný dolár môže pomôcť zlacniť aj ropu a plyn, ktoré sa na svetových trhoch často účtujú práve v tejto mene, čo môže časom ovplyvniť ceny energií.
Technický pohľad: Kam smeruje EUR/USD pod tlakom?
Kľúčový menový pár, ktorý sledujeme, je EUR/USD. To znamená, koľko dolárov (USD) potrebujeme na kúpu jedného eura (EUR). Počas európskej obchodnej seansie pár mierne oslabil, čo je presným opakom toho, čo by sme nazvali posilnením eura. Pohyb bol riadený očakávaniami, nie šokujúcimi správami.
Z technického hľadiska je dominantným trendom na páre dlhodobý pokles (medvedí trend) pre euró. Trh sa aktuálne pohybuje v rámci širšieho konsolidačného pásma. Dôležité úrovne, ktoré obchodníci sledujú, sú tzv. support (podpora, kam kurz môže klesnúť) a resistance (odpor, kam kurz môže vystúpiť). Po dnešnom pohybe sa kurz približuje k dôležitým denným supportom. Ich prelomenie by mohlo otvoriť cestu k ďalšiemu významnému poklesu. Naopak, ak by kurz otočil smer nahor, prvou výzvou bude prekonať denné rezistenčné úrovne a denný maximum.
Fundamentálny motor: Všetko súvisí s úrokmi a novým šéfom
Hlavným dôvodom dnešného pohybu je fundamentálna analýza – sledovanie ekonomických síl. Dnes večer zverejní americký Fed (Federálny rezervný systém, americká centrálna banka) svoje rozhodnutie o úrokových sadzbách a následnú tlačovú konferenciu. Táto je obzvlášť výnimočná, pretože je prvou pod vedením novej predsedníčky, K. Warsh. Trh chce pochopiť, či bude pokračovať v tvrdej politike svojho predchodcu, alebo či zaujme miernejší postoj.
Ak Fed signalizuje, že bude pokračovať v boji proti inflácii vysokými úrokmi (alebo ich ešte zvýši), dolár pravdepodobne posilnie ďalej. Vyššie úroky v USA lákajú zahraničný kapitál. Ak však banka naznačí blížiace sa konce rastu sadzieb, dolár by mohol stratiť dych. Pre porovnanie, Európska centrálna banka (ECB) má vo všeobecnosti miernejší postoj, čo vytvára tlak na euro voči doláru.
Obchodná príležitosť: Kedy nastane zlom?
Pre obchodníkov vytvára dnešná situácia príležitosť, ale aj vysoké riziko. Očakáva sa vysoká volatilita (kolísanie kurzu) bezprostredne po oznámení Fedu. Kľúčové úrovne na sledovanie sú denné supporty, ktoré môžu hrať úlohu spúšťača ďalšieho pohybu smerom nadol, ak sa prelomia. Rovnako dôležité je denné maximum, ktorého prelomenie by mohlo znamenať krátkodobý zvrat smeru.
Rozhodnutie závisí od samotného vyhlásenia Fedu a tónu novej predsedníčky. Úspešný obchodník bude mať pre každý scenár pripravený plán a bude dodržiavať rizikový manažment. Tento článok slúži len na informačné účely a nepredstavuje investičné poradenstvo. Vždy si vykonajte vlastný research a obchodujte len s kapitálom, ktorý ste pripravení stratiť.
Čo sledovať v najbližších dňoch? Okamžitá reakcia pochopiteľne príde po dnešnom FOMC. V pátre však nasledujú ďalšie dôležité makroekonomické dáta z USA, ako sú štatistiky z trhu práce. Z Európy budú zaujímavé údaje o inflácii. Všetky tieto údaje budú obchodníci porovnávať, aby odhadli, ktorá centrálna banka má "tvrdšiu" menu, a tým aj silnejšiu menu. Prekročenie kľúčovej úrovne podpory na páre EUR/USD by mohlo pohyb urýchliť, zatiaľ čo ak by Fed prekvapil miernym tónom, môžeme očakávať výrazný a rýchly opačný pohyb.